界面新闻记者 | 陈靖
界面新闻编辑 | 曾令俊
5月16日，证监会主席吴清上任满100天。
2月7日，吴清正式接棒易会满，成为第十任证监会主席。彼时的A股跌至“冰点”时刻，市场信心不足。这个位置一直被外界称之为“火山口”，想要做好并不容易，可想而知吴清上任伊始面临的压力。
临危受命，必然要有所变化。履新后，吴清向外界展示了他的速度与激情，密集展开调研工作，甚至还与个人投资者面谈，期间出台了多份强监管文件铁腕治市，新“国九条”的发布更是为资本市场开启了新一轮改革。
数据不会说谎。吴清履新百日来，A股市场明显回暖，在其履新后的8个交易日连续飘红，并在2月23日重回3000点上方，沪指收复2024年全部跌幅。截至5月15日收盘，上证指数报收3119.90点，较吴清履新当日的2829.70点上涨10.26%。
有接近监管机构人士对界面新闻评价，“吴清在证监系统方面有着深厚的背景，对券商、基金等机构的监管有着丰富的经验。他的政府工作经验可能使他拥有更加多元化和全面的全局视野。”
金融监管，久久为功，100天或许只是一个开始。“市场期待吴清的专业精神和在救市、稳定市场方面的策略，能领导开创中国资本市场的全新局面。”上述接近监管的人士说。
密集展开调研，广开言路
吴清在一线监管方面有丰富的经验，因其解决难题的勇气和魄力，被认为是当前重振资本市场信心的不二人选。
2024年开年以来，A股市场大幅调整，沪指一度跌破2800点、2700点关口，市场关于系统性风险的担忧升温。如何做好重点领域风险防范处置，警惕市场的大涨大跌，保护投资者权益，成为吴清上任后的重要课题。
履新后的一个月内，吴清密集展开调研系列工作，同时还向各界广纳建议，证监会工作呈现出新风向。
2月18日，新春上班伊始，证监会就陆续召开十余场系列座谈会，专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。
“吴清主席做了开场白。大家共同的感觉是他态度诚恳，没有官腔官架，说话直爽，思路清晰，容易沟通，对中央在这个关键时候决定的证监会换帅充满了期待。”知名经济学家华生公开发文回应了自己参加证监会专家座谈会的感受。
清华大学五道口金融学院副院长田轩对界面新闻表示，“我们观察到了一个积极的信号：新任证监会主席正在向市场寻求建议、向公众寻求建议，以开放务实的态度，规划资本市场的未来。这种基于科学的决策和追求真实务实的工作方式，无疑为资本市场注入了一剂‘强心剂’。”
2月19日下午，吴清还带队前往券商营业部，与十多位个人投资者代表座谈交流。据了解，吴清此次座谈对象均是营业部客户。
座谈会上，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及制约资本市场长远发展的体制机制和政策问题深入研讨，包括建议严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。
“吴清的反应让人感到欣慰。他认真倾听、详细记录、积极回应，都展现出问计于市场、问计于民的开放姿态和务实作风。”有与会人士对界面新闻表示。
界面新闻从监管人士处获悉，证监会正评估总结近年来发行监管工作实践，更加聚焦严把IPO准入关，从源头上提高上市公司质量等方面，研究完善相关政策机制。
“资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。”证监会负责同志表示。
严监管，打出多套政策“组合拳”
在吴清接任证监会主席之初，有券业人士向界面新闻直言，“金融监管无缝隙”时代或将到来。吴清的职业生涯与资本市场渊源颇深，既见证了资本市场发展，也参与过许多对资本市场影响深远的重大事件。
2009年3月，吴清开始担任基金部主任，上任不久即严打“老鼠仓”。从2009年6月融通基金“张野案”到“刘海案”、“涂强案”，多位基金人士因“老鼠仓”被查。
这样的工作风格也延续到了现今。3月6日下午，吴清亮相十四届全国人大二次会议经济主题记者会。这是他履新以来首次公开亮相记者会，回应市场关切的问题。
吴清坦言，自己到岗还没有满月，还是菜鸟级，目前主要是边学边干，以学为主。海量的信息他正在梳理，还在学的过程当中。
不过，关于下一步工作，吴清已有清晰的脉络。他说，进一步推动资本市场高质量发展，从监管方面来说，最重要的是两个关键词：一个是强，一个是严。强，要强本强基。严，要严监严管。
吴清上任以来，监管推出了多套有针对性的政策，被市场称为“三把火”。
第一把“火”烧向融券业务。吴清上任之初，由于融资业务、股票质押业务担保或质押物市值下行给业务开展和稳健运行带来较大压力，证监会随之出台规范应对强制平仓风险，引导券商等机构增加平仓线弹性，降低强平风险，疏解压力。
有券商从业人士向界面新闻评述，“融券业务监管再出‘组合拳’，暂停新增转融券规模并首次提出了严禁融券变相T+0。融券变相T+0行为利用了借入证券可以当天卖出的特点，通过与买入行为结合，通过高抛低吸，获得股价日内波动的收益。目前对该行为的限制，有助于保护广大中小投资者的公平交易权利。”
此举迅速产生效果，平复市场波动。自宣布暂停新增转融券规模以来，转融券存量在快速下降。截至2月21日，A股融券余额为439.36亿元，创2020年7月以来新低。截至5月10日，两市融券余额391.10亿元，融资客交易活跃度下降。
第二把“火”烧向量化。2月20日，沪深交易所对宁波灵均实施暂停交易措施并启动公开谴责。灵均投资是中国量化交易巨头，成立于2014年，外部客户资产管理规模超600亿元人民币，与九坤、幻方、明汯并称为量化圈“新四大天王”。
对于量化交易，吴清表示，要基于我们的国情世情，突出公平性，建立健全监管制度，趋利避害，规范发展。
“这个监管措施算是给股民带来了一个非常接地气的惊喜”，一位资深券业人士告诉界面新闻，“国内对于T+0还是T+1，已经争论了很久。最早我们也是T+0，只不过缺少相应的监管工具，导致机构可以利用信息差，随便玩弄散户。此举预示着我们目前的政策要优先保护投资者。”
第三把“火”烧向上市公司。3月15日，证监会发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》，着眼于从源头提高上市公司质量，提出了八项政策措施。
吴清表示，大股东、实控人和高管层必须要有这样的意识——上市公司是公众公司，是姓“公”的，所以必须要有这样姓“公”的意识和责任，要对公众持续创造价值。
“上海思尔芯技术股份有限公司作为首例监管对未上市的企业作出处罚，同时也是对欺诈行为的一次明确表态。”上述券业人士对界面新闻评价。
上述券业人士表示，“新官上任后监管的火苗火烧向拟IPO企业，具有开创性的意义和强烈警示作用。本次行政处罚具有重大意义，展示了监管机构坚决的立场和执行力。对于普通投资者来说，这是一个值得欢庆的消息，表明市场监管将更加严密，保护投资者权益的决心坚定不移。”
数量超百张，券商排队领罚单
在全面注册制下，券商作为专业核查验证的首道防线，承担的“看门人”职责愈发重要。吴清被业界称为“券商屠夫”，对券商的正本清
相关论坛
热门广告
